Gas natural: What39s Next 16 de noviembre 2016 3:36 ung Los precios del gas natural han bajado casi 20 de sus máximos de octubre. A pesar de esta corrección masiva, los futuros del gas natural siguen por encima de su media móvil de 200 días. El sentimiento alcista en la mercancía se ha erosionado masivamente durante el mes pasado, pasando de 69 toros a 27 toros. Ha sido un volátil cuarto trimestre para los inversionistas no importa qué activos han estado sosteniendo. Para aquellos en el espacio de las mercancías, los últimos 30 días de negociación no han sido para los débiles de corazón. Los metales preciosos han sido sacados y disparados, el cobre (NYSEARCA: JJC) acaba de ver su mayor ganancia semanal en la historia, y los precios del cacao (NYSEARCA: CHOC) no han visto ningún alivio de su tendencia a la baja. Sin embargo, el gas natural (NYSEARCA: UNG) es probablemente el más volátil de los commodities, viendo los precios derritiéndose 24 desde sus máximos de octubre. La ruptura de la base de septiembre en el gas natural fue de corta duración, y simplemente llamarlo un fracaso fallido sería un eufemismo. La ETF UNG de gas natural cayó 28 durante 27 días de negociación, pasando de máximos de 6 meses a mínimos de 6 meses en un lapso de 3 semanas. Afortunadamente para aquellos en futuros de gas natural, fue ligeramente menos volátil. Mientras que el gas natural hizo el comercio en un rango de 20 en los últimos 30 días de negociación, no hizo nuevos mínimos de 6 meses como el ETF de gas natural. Los precios del gas natural se sitúan actualmente justo por encima de dos niveles diferentes de apoyo, así como un aumento en la media móvil de 200 días. Este es un nuevo desarrollo para la mercancía, ya que vio una bajista de 200 días de media móvil para la mayor parte de 2015. Al mirar para colocar una nueva entrada larga en una clase de activos, me gusta usar los datos de sentimiento para darme un direccional parcialidad. Mi método de determinar el cuadro del sentimiento para un activo particular es analizando el índice diario del sentimiento (DSI). He compilado datos en los últimos 5 años del Índice de Sentimiento Diario, y construí un sistema de media móvil para ayudarme a posicionarme en los productos básicos. Hay dos cosas que busco al analizar los precios de futuros en el índice de sentimiento diario: 1) Cuántos toros hay? 2) Cuáles son los medias móviles del sentimiento que nos dicen? Cuando hay menos de 10 toros en una clase de activo, típicamente un fondo está cerca. Del mismo modo, cuando hay más de 90 toros en una clase de activos, a menudo estamos cerca de una parte superior. En la mayoría de los casos es una mala idea abrir nuevas posiciones largas cuando hay 90 o más toros, o abrir posiciones cortas cuando hay menos de 10 toros. Dicho esto, mis señales de compra no se generan simplemente evaluando las lecturas alcistas. En lugar de eso, lo que busco son lecturas extremadamente pesimistas que retroceden y comienzan nuevas tendencias ascendentes por encima de sus medias móviles de sentimientos. Para que esto ocurra, quiero ver el sentimiento alcista a 10 o menos, y luego verlo moverse más alto y subir de nuevo por encima de sus medias móviles sentimiento. Además de sentimiento de escalada por encima de su promedio móvil, me gusta verlo cerca por encima del nivel 20. Esto me dice que el sentimiento ha invertido su tendencia de abajo a arriba, después de salir de un nivel extremadamente pesimista. La idea detrás de esta señal es que todos los toros fueron sacudidos de una clase de activo dada, y quiero ser la compra a medida que comienzan a volver pulg (Fuente: Daily Sentiment Index, Authors Chart) Leyenda: Línea Blanca: Bullish Sentiment , Línea azul: promedio móvil de 5 días, línea verde: promedio móvil de 10 días, línea roja: promedio móvil de 21 días. Para explicar mejor cómo es esto, he mostrado un ejemplo anterior. La imagen anterior es un gráfico del Índice de Sentimiento Diario, con tres promedios móviles que he añadido para determinar la tendencia. Los dos círculos mostrados en la tabla anterior son donde se produjeron las señales de compra más fiables. Como se puede ver el precio había cerrado por debajo de 10 toros anteriormente, y luego subió de nuevo por encima de sus medias móviles sentimiento, y cerró de nuevo por encima de 20 toros. El gas natural vino muy cerca de dar una señal de la compra del sentimiento en noviembre anterior antes de su zambullida final, pero el sentimiento no podía cerrar sobre 20 toros. Para dar una idea de lo que estas señales de compra parecía, he incluido un gráfico de la ETF de gas natural UNG. La primera señal de compra no fue el fondo absoluto para el gas natural, sino que proporcionó un aumento de 18 en menos de 10 días de negociación en UNG. La segunda señal de compra estuvo muy cerca de los mínimos de 52 semanas para el gas natural, y proporcionó una sólida entrada larga para el gas natural este año. Lamentablemente señales de este tipo son muy raras, y sólo se presentan una o dos veces al año. (Fuente: Daily Sentiment Index, Authors Chart) Haciendo un vistazo a la tabla anterior, podemos intentar evaluar si el gas natural está tratando de poner en un fondo, y lo que estaban buscando que suceda. Mientras que mi señal principal de la compra no está presente en este tiempo, un cross-over sobre los promedios móviles para el sentimiento bullish pondrá los toros detrás en control. El sentimiento sobre el gas natural se sitúa actualmente en 27, con el promedio móvil de 21 días en 38 toros, y disminuyendo a 2 por día. Esto significa que un día fuerte para el gas natural podría fácilmente ponernos de regreso en el campamento de toros. Mirando sentimiento podemos ver que está tratando de poner en un fondo en el nivel 20, mientras que el precio del gas natural se sienta cerca de tres niveles de apoyo. Esto es bastante optimista y yo diría que las probabilidades son ciertamente a favor de los toros en este momento. Lo que me gustaría ver es que la media móvil de 21 días continúe disminuyendo, y que el gas natural aparezca por encima y cierre allí. Esto pondría mi gráfico de sentimiento de nuevo en el modo de toro, y posiblemente configurar una reanudación de la actual tendencia alcista en el gas natural. No tengo actualmente ninguna posición en gas natural, pero la carta antedicha parece prometedora para los toros. El promedio móvil de 200 días que fue resistencia por más de un año está aumentando y actuando como soporte, mientras que el gas natural se asienta sobre el soporte horizontal. El nivel 2,55 debe seguir actuando como un fuerte apoyo, mientras que el promedio móvil de 200 días juega a ponerse al día. Sobre la base de la confianza y el gráfico anterior, no creo que el mercado alcista en el gas natural a ser más todavía. Un cierre por debajo de la media móvil de 200 días cambiaría mi tesis, y me daría razones para ser muy cauteloso en el futuro. El promedio móvil de 200 días en la actualidad se sitúa en 2,49, 9 por debajo de los precios actuales. En resumen, me gustaría ver los toros de gas natural subir de nuevo por encima del nivel de 30, y por encima de la media móvil sentimiento de 21 días. Si bien esta no es mi señal de compra de libros de texto, pondrá impulso de nuevo en el campo de toros. El fuerte apoyo en 2.55 es el apoyo hasta su no, y espero que los toros defenderán este nivel en el futuro. Estaré observando el gas natural de cerca durante el resto de la semana, y puede entrar en una posición larga si mi señal de compra secundaria aparece sobre la base de mi sistema de media móvil DSI. Divulgación: No tenemos posiciones en ninguna acción mencionada, pero podemos iniciar una posición larga en UNG durante las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Divulgación adicional: Si le ha gustado este artículo y lo ha encontrado útil, no dude en seguirme haciendo clic en mi nombre junto a mi avatar en la parte superior de este artículo. También le invito a comprobar mi rendimiento en TipRanks donde estoy clasificado en el Top 100 contribuyentes para el rendimiento con un rendimiento promedio este año de 60 en nuevas posiciones largas. Leer el artículo completoTarifa Semanal de Precios de Productos Futuros Indicador Avg-Exponencial de Mov: Interpretación Convencional: El precio está por debajo de la media móvil por lo que la tendencia ha bajado. Análisis Adicional: La tendencia del mercado es hacia abajo. Indicador de promedio de 3 líneas: Nota: Al evaluar el corto plazo, el gráfico 1 representa el promedio de movimiento rápido, y el gráfico 2 es el promedio de movimiento lento. Para el análisis a largo plazo, plot2 es el promedio de movimiento rápido y plot3 es el promedio en movimiento lento Interpretación convencional - Corto plazo: El mercado es bajista porque el promedio de movimiento rápido está por debajo de la media móvil lenta. Análisis Adicional - Corto Plazo: El mercado es EXTREMADAMENTE ARRIESGADO. Todo en este indicador apunta a precios más bajos: el promedio rápido está por debajo del promedio lento el promedio rápido está en una pendiente descendente de la barra anterior el promedio lento está en una pendiente descendente de la barra anterior y el precio está por debajo del promedio rápido y El promedio lento. Interpretación Convencional - Largo Plazo: El mercado es alcista porque el promedio móvil rápido está por encima de la media móvil lenta. Análisis Adicional - Largo Plazo: Recientemente el mercado ha sido extremadamente alcista, sin embargo actualmente el mercado ha perdido algo de su bullishness debido a lo siguiente: la pendiente media de movimiento rápido es abajo de la barra anterior, la pendiente media de movimiento lento es abajo de La barra anterior, el precio está por debajo de la media móvil rápido, el precio está por debajo de la media móvil lenta. Es posible que podamos ver un retroceso del mercado aquí. Si es así, la retirada podría resultar ser una buena oportunidad de compra. Bandas de Bollinger Indicador: Interpretación convencional: Las Bandas de Bollinger indican una condición de sobreventa. Una lectura de sobreventa se produce cuando el cierre está más cerca de la banda inferior que la banda superior. Análisis adicional: La volatilidad parece estar aumentando un poco, como lo demuestra una distancia creciente entre las bandas superior e inferior en las últimas barras. El mercado parece sobrevendido, pero puede seguir haciéndose más vendido antes de invertir. Busque alguna fuerza de precio antes de tomar cualquier posición alcista basada en este indicador. Volatilidad Indicador: La volatilidad está en una tendencia bajista basada en un promedio móvil de 9 bar. Interpretación convencional: Momentum (-0.17) es inferior a cero, lo que indica un mercado de sobreventa. Análisis Adicional: La tendencia a largo plazo, basada en un promedio móvil de 45 bar, es UP. La tendencia a corto plazo, basada en un promedio móvil de 9 bar, es DOWN. Momentum está en territorio bajista. Tasa de cambio Indicador: Interpretación convencional: Tasa de cambio (-6.20) es inferior a cero, indicando un mercado de sobreventa. Análisis Adicional: La tendencia a largo plazo, basada en un promedio móvil de 45 bar, es UP. La tendencia a corto plazo, basada en un promedio móvil de 9 bar, es DOWN. La tasa de cambio está en territorio bajista. Indicador de índice de canal Comm: Interpretación convencional: CCI (-150.28) ha cruzado en la región bajista, emitiendo una señal corta de venta. CCI indicará la liquidación de esta posición cuando el valor CCI cruza de nuevo en la región central neutral. Análisis adicional: CCI a menudo pierde la parte temprana de un nuevo movimiento debido a la gran cantidad de tiempo pasado fuera del mercado en la región neutral. Iniciando señales cuando CCI cruza cero, en lugar de esperar a que el CCI cruce fuera de la región neutral a menudo puede ayudar a superar esto. Dada esta interpretación, CCI (-150.28) es actualmente corto. La posición corta actual se invertirá cuando el CCI cruce por encima de cero. Interpretación convencional: RSI está en territorio neutral. (RSI es 46,73). Este indicador emite señales de compra cuando la línea RSI cae por debajo de la línea inferior en la zona de sobreventa, se genera una señal de venta cuando el RSI se eleva por encima de la línea superior en la zona de sobrecompra. Análisis Adicional: RSI es un poco sobrevendido (RSI es 46,73). Sin embargo, esto por sí mismo no es una indicación lo suficientemente fuerte como para señalar un comercio. Busque pruebas adicionales aquí antes de llegar muy al alza aquí. Interpretación convencional: MACD está en territorio bajista, pero no ha emitido una señal aquí. MACD genera una señal cuando el FastMA cruza por encima o por debajo del SlowMA. Análisis Adicional: La tendencia a largo plazo, basada en un promedio móvil de 45 bar, es UP. La tendencia a corto plazo, basada en un promedio móvil de 9 bar, es DOWN. MACD está en territorio bajista. Indicador de Interés Abierto: Interés Abierto está subiendo de acuerdo con una media móvil de 9 bar. Esto es normal cuando la entrega se aproxima e indica una mayor liquidez. Interpretación convencional: No hay indicaciones para el volumen. Análisis Adicional: La tendencia del mercado a largo plazo, basada en un promedio móvil de 45 bar, es UP. La tendencia del mercado a corto plazo, basada en una media móvil de 5 bar, es DOWN. Volumen es tendencia más alta, lo que permite una recuperación de la volatilidad. Estocástico - Rápido Indicador: Interpretación convencional: El estocástico se encuentra en territorio de sobreventa (SlowK está en 11.39 esto indica un posible aumento del mercado está llegando) Análisis Adicional: La tendencia a largo plazo es UP La tendencia a corto plazo es hacia abajo SlowK está mostrando el mercado Está sobrevendido Busque pronto un fondo Estocástico - Indicador lento: Interpretación convencional: El estocástico es bajista porque la línea SlowK está por debajo de la línea SlowD Análisis Adicional: La tendencia a largo plazo es UP La tendencia a corto plazo está abajo. Indicador: Interpretación convencional: El índice de oscilación se utiliza con mayor frecuencia para identificar barras donde el mercado es probable que cambie de dirección. Una señal se genera cuando el índice de oscilación cruza cero. No se ha generado ninguna señal aquí. : Este comentario está diseñado únicamente como una herramienta de formación para la comprensión del análisis técnico de los mercados financieros. No está diseñado para proporcionar cualquier inversión u otro asesoramiento profesional. Los precios del gas natural se negocian por debajo de la media móvil de 50 días Por Gordon Kristopher 124 Jan 5, 2016 10:04 am EST Tendencia de precios Los precios del gas natural se han recuperado desde el mínimo histórico de 1,7 por MMBtu (unidades térmicas británicas en millones) desde diciembre de 2015. La cobertura corta y las compras de ganga impulsaron los precios del gas natural. Sin embargo, los problemas de sobreoferta a largo plazo están arrastrando los precios del gas últimamente. Apoyo y resistencia El frío pronóstico del clima invernal podría elevar los precios del gas natural. Los precios del gas podrían ver resistencia a 3 por MMBtu. Los precios probaron esta marca en abril de 2015. Por otro lado, el inventario récord y la debilidad de la demanda podrían empujar los precios del gas natural a un nivel más bajo. El siguiente soporte para los precios del gas natural se considera en 1,6 por MMBtu. Los precios alcanzaron este nivel en 1995. Raymond Jamesthe, los servicios financieros firmaron que los precios del gas natural podrían promediar alrededor de 2 por MMBtu en 2016. El pronóstico anterior fue alrededor de 2.4 por MMBtu para el mismo período. Muchos bancos y firmas de servicios financieros han rebajado últimamente su previsión de precios de petróleo y gas para 2016 y 2017. Sin embargo, el EIA 1 estima que los precios del gas podrían promediar alrededor de 2,9 por MMBtu en 2016. Podríamos ver una revisión a la baja en el próximo EIA STEO Short-Term Energy Outlook) en la edición de enero de 2016. El rodaje de los precios del gas natural afecta a productores de gas estadounidenses como Exco Resources (XCO), ConocoPhillips (COP), Cabot Oil y Gas (COG), y QEP Resources (QEP). También afectan a los ETF, como el ETF (Equity Weight Energy ETF) de Guggenheim SampP 500, el Fidelity MSCI Energy ETF (FENY) y el PowerShares DWA Energy Momentum ETF (PXI). Administración de Información de Energía de los Estados Unidos
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