Estrategias Comerciales Cme

10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados3 fuentes de datos históricos del mercado para backtest una estrategia de comercio de CME Backtesting es el proceso de simular una estrategia comercial utilizando datos históricos. Mediante la reproducción de datos históricos para reconstruir un libro de órdenes durante un período de tiempo determinado, los comerciantes pueden examinar las órdenes y calcular el potencial para determinar la eficacia de su estrategia podría haber sido si se negociaban históricamente. Backtesting es un proceso crítico en el desarrollo de un algoritmo eficaz o sistema de comercio de alta frecuencia porque permite a los comerciantes para probar rápidamente y optimizar sus estrategias. Las estadísticas generadas por un backtest determinarán en última instancia qué estrategia es la más factible para la ejecución en un intercambio. Por lo general, cada estrategia se ha probado a través de numerosas iteraciones y se han refinado para evitar los peligros de overfitting. Las trampas típicas de backtesting incluyen: No usar múltiples horas de inicio aleatorias en un conjunto de datos extendido evitando así tendencias amplias de mercado y sectoriales. Incapacidad de probar durante períodos de alta, baja e intermedia volatilidad. Incumplimiento de tener en cuenta los tiempos de transmisión de la orden de deslizamiento y la inconsistencia. De todos estos escollos, uno de los componentes subyacentes no se puede enfatizar lo suficiente. La precisión y granularidad de los datos históricos utilizados en el backtesting tiene un impacto significativo en el resultado final. Entonces, cuáles son las opciones disponibles para una fuente de datos de backtesting confiable y precisa CME Datamine Capture datos históricos CME usted mismo Nanotick CME Datamine CME Datamine es una oferta muy completa. Los datos históricos se remontan a diez años y más. Los datos se registran en la resolución de milisegundos y se aplican en el tiempo de envío (es la hora de la máquina o del sistema operativo en la que el mensaje de datos de mercado fue creado por CME.) Por el contrario, el tiempo de recepción es el momento en que los datos llegaron a la co-ubicación Aurora.) Uno podría razonar que los tiempos de recepción en Aurora y en otros lugares pueden simplemente ser calculados añadiendo un cambio de tiempo constante, sin embargo esto no tiene en cuenta la latencia basada en la demanda entre los tiempos de envío y recepción, Y por lo tanto subyacentes productos y niveles de actividad. Reducir el tiempo de cálculo de una estrategia y tiempos de ida y vuelta en microsegundos y fracciones de microsegundos es un motor constante para muchas empresas comerciales, en particular las que utilizan el comercio en los pedidos de liquidación. Como resultado, la resolución sobre Datamine puede no ser adecuada para algunas estrategias de backtesting. Capture datos históricos de CME usted mismo La captura de sus propios datos del feed MDP de CME es otra alternativa viable. Sin embargo, esto puede ser bastante costoso. Debe tener en cuenta las tarifas de acceso a los datos sin procesar, los costes de software asociados y el hardware para la persistencia de entre 80 y 120 millones de paquetes de datos cada día. Los costos de los datos no son insignificantes, ya que se debe anticipar unos 30 GB de datos por día en promedio si se va a almacenar todo el feed. La profundidad del historial de precios también puede ser un problema en el primer día. Las instantáneas, las barras y los datos de fin de día contienen un sesgo de previsión. Los algoritmos entrenados en tales datos generalmente mostrarán resultados fantásticos - e invariablemente falsos. Nanotick Ofrecemos una solución alternativa. Los datos históricos de tick by tick están disponibles bajo demanda con actualizaciones diarias. Nuestros datos tienen tanto tiempo de envío de CME como el tiempo de recepción preciso en Aurora con nano segunda resolución de sincronización de reloj atómico GPS. Estar alojado, no hay costos de hardware adicionales, es sólo un servicio de suscripción simple. Los datos son, por definición, atómicos y no contienen ningún sesgo prospectivo. Estrategias probadas para las opciones de negociación por CME Group Si actualmente está negociando opciones sobre futuros o está interesado en explorarlas más, echa un vistazo a nuestra guía de comercio recién actualizada, con 25 Estrategias de opciones de uso común, incluyendo mariposas, straddles, strangles, backspreads y conversiones. Cada estrategia incluye una ilustración que demuestra el efecto de la disminución del tiempo en la prima total de la opción implicada en la posición. Las opciones sobre futuros se encuentran entre nuestras herramientas de gestión de riesgos más versátiles, y se ofrecen en la mayoría de nuestros productos. Ya sea que cambie opciones con fines de cobertura o especulación, puede limitar su riesgo a la cantidad que pagó por adelantado por la opción manteniendo su exposición a movimientos de precios beneficiosos. Para obtener más información acerca de las opciones de CME Group, también puede visitar nuestra página de Opciones. Complete el siguiente formulario y recibirá un enlace para descargar el folleto de 25 estrategias probadas inmediatamente. Este eBook es gratuito para usted y sin obligación. Aprenda sobre las 25 estrategias probadas para las opciones comerciales en CME Group Futures GRATIS No espere. Descargue el eBook quot25 Estrategias comprobadas para opciones de negociación Ahora AHORA Si le gusta esto, comparta 25 opciones probadas Trading Strategies Cannon Trading respeta su privacidad y nunca le dará esta información a una tercera parte. 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