Claves para el comercio de maíz Futures Actualizado 17 de junio 2016 Trading futuros de maíz puede ser bastante moderado durante los meses de invierno, mientras que los meses de verano no son para los débiles de corazón. El maíz se planta en la primavera y se cosecha en el otoño. Esta temporada de crecimiento es cuando ocurre la mayor parte de la acción en los precios del maíz. Los meses de invierno usualmente se ocupan de la demanda y la cantidad de cosecha cosechada se vende semanalmente. Los meses de verano a menudo tienen una avalancha de problemas meteorológicos que pueden mantener a los comerciantes de maíz en el borde con cada informe actualizado del tiempo. El primer informe a monitorear en la primavera es el informe de Intenciones de siembra del USDA. Este informe se publica a finales de marzo. Este informe fija el tono para el mercado para la estación. Nos dice la cantidad de superficie que los agricultores tienen la intención de plantar para cada cultivo. Cuanta menos hectáreas se plantan, menor es la probabilidad de un cultivo más grande. La mayoría de los analistas tomará la cantidad de acres y lo multiplicará por un rendimiento de tendencia para obtener el tamaño esperado del cultivo para la temporada. La demanda es la siguiente parte de la ecuación cuando se trata de calcular una valoración del maíz. Alrededor del 40 por ciento de la cosecha de maíz va a la producción de etanol. La mayor parte del resto se destina a la alimentación del ganado. Sorprendentemente, sólo una pequeña porción va al consumo humano real. Por lo tanto, es importante vigilar el precio del crudo. Que determina la demanda de etanol. Un precio barato del maíz y un alto precio del petróleo crudo a menudo lleva al aumento de la demanda de etanol. El USDA publica un informe de exportación cada jueves, el cual detalla la demanda de exportaciones de maíz. Un mercado de exportación fuerte es a menudo favorable para que los precios del maíz se muevan más arriba. También es recomendable monitorear el precio del maíz de otros países exportadores. Si el precio del maíz estadounidense es mucho más alto que el de otros países competidores, entonces las posibilidades de un mercado de exportación fuerte disminuirán. Los meses de verano es cuando el comercio de futuros de maíz toma otra dimensión. El alto precio del maíz a menudo se establece entre finales de junio y agosto para el maíz. Esto se debe principalmente a los temores meteorológicos que ocurren durante el verano. El calor extremo y las sequías en el medio oeste son el miedo más grande para los granjeros y los comerciantes del maíz. Medio a finales de julio es cuando el maíz pasa por su fase de polinización crítica. El maíz necesita humedad y temperaturas moderadas para asegurar un cultivo saludable y de alto rendimiento en esta fase. El calor extremo cerca de 100 grados y tierra seca dañará los cultivos y conducirá a rendimientos más bajos. Esto obviamente hará que el precio del maíz a subir. Los principales estados para ver los informes meteorológicos son Iowa, Nebraska, Illinois, Indiana y Ohio. Estos son los mayores estados productores de maíz. Hay a menudo los bolsillos que afectan regiones más pequeñas, pero de vez en cuando habrá una sequía extensa y una ola de calor. Estas son las condiciones que pueden causar que el precio del maíz se dispare. La mayoría de los casos son sólo asustos meteorológicos donde se hace poco daño material al cultivo en general. El mercado a menudo se reúne, sin embargo, por temor de que podría convertirse en un problema más grande. Más a menudo que no, es una buena idea buscar oportunidades de venta durante los meses de verano. El maíz tiene una tendencia estacional al pico en el precio a finales de junio o principios de julio. El mercado de maíz también puede hacer un alto precio durante los meses de verano, incluso si hay problemas climáticos extremos. La explicación de esto es que el mercado entra en el modo de pánico y los precios del maíz son demasiado altos. En algún momento, la demanda caerá sustancialmente cuando los precios suban a un extremo. En realidad es el trabajo de los mercados para encontrar un precio que sofocará la demanda con el fin de racionar suministros. Este proceso a menudo sucede más rápido de lo que cabría esperar. Es a menudo difícil vender el maíz cuando usted ve las sequías que causan la devastación con cada día que pasa, pero habrá un alto en precios en alguna parte allí. Por el contrario, los precios del maíz a menudo hacen sus mínimos en el tiempo de cosecha. Esto generalmente cae alrededor de noviembre. Esto es cuando los mayores suministros están en línea después de la cosecha y muchos granjeros de maíz están vendiendo sus cultivos comerciales. Los precios del maíz tienden a tener menos volatilidad durante los meses de invierno, mientras que las exportaciones y la demanda son lo principal para ver el maíz. Hacer dinero de la madre naturaleza Youve probablemente oído hablar de tiendas que ofrecen promociones relacionadas con el clima. Si usted compra un collar de diamantes y nieva más de cuatro pulgadas en el Día de Año Nuevo, entonces la tienda reembolsará su precio de compra entero - Ive realmente visto que uno. Por supuesto, las promociones suelen estar configuradas para que sea extremadamente improbable que el fenómeno meteorológico se produzca en realidad, pero a menudo funciona como un truco de marketing. Para muchas empresas, sin embargo, el tiempo es un factor en curso y mucho más significativo en la determinación de la estrategia. Los costos de calefacción y refrigeración desempeñan un papel vital en muchas industrias. Para otros negocios, la volatilidad en la producción de energía y los precios pueden hacer que la predicción de ingresos y gastos sea extremadamente difícil bajo las condiciones climáticas cambiantes. Su extremadamente valioso para muchas empresas a tener un mecanismo de mercado en el lugar para reducir el riesgo a sus empresas de condiciones climáticas adversas. Para proporcionar una solución para las empresas que buscan formas de cubrir sus riesgos climáticos, el Chicago Mercantile Exchange desarrolló contratos de futuros negociables en 1999 que se basan en ciertos eventos meteorológicos. Cómo negociar el clima Hay un número de maneras en que los futuros del clima de Chicago Merc permiten a comerciantes hacer apuestas sobre el tiempo. Los contratos más comunes usan medidas conocidas como días de grado de calefacción (HDD) y días de grado de enfriamiento (CDDs). Para calcular estas cifras, es necesario conocer la temperatura promedio de la ciudad que está midiendo en un día determinado. Si el promedio está debajo de 65 grados, entonces usted toma la diferencia entre el promedio y 65 para calcular el total de HDD para ese día, y la figura de CDD para el día será cero. Por ejemplo, si la temperatura promedio es 45, entonces el total de HDD para el día sería 20. Similarmente, si el promedio está por encima de 65 grados, entonces la diferencia entre el promedio y 65 le da el total de CDD para el día, con el La cifra del disco duro es cero. Los contratos de futuros que usan días de grado como su base usualmente agregan estas cifras en un mes o estación. Por ejemplo, basados en los precios actuales de los futuros, los comerciantes están prediciendo que las temperaturas en Las Vegas este próximo julio se traducirá en un total de 846 CDD, que corresponde aproximadamente a una temperatura promedio de 92 grados. Por el contrario, el contrato de julio para Portland, Ore. Se negocia por sólo 154 CDD, que es aproximadamente equivalente a un promedio de 70 grados. Si usted cree que julio será más caliente que esto, entonces la compra de un contrato de futuros le permitirá beneficiarse de las temperaturas por encima de estos niveles. La venta de un contrato ganará dinero si resulta ser más fría de lo que reflejan los precios de los futuros. Además de las mediciones de grado-día, también puede encontrar futuros basados en otras medidas. Un contrato mide el número de días de helada, o días en los que las temperaturas bajan por debajo de ciertos niveles alrededor de la congelación. También puede encontrar futuros basados en la nevada total que una ciudad recibe en un mes determinado, así como contratos que usan la temperatura promedio real para determinar su valor. Quién utiliza los futuros del clima La existencia de un mercado para los contratos de futuros basados en el clima indica que algunos inversionistas y especuladores tienen un uso para ellos. Quizás la industria que está más directamente afectada por el clima - y, específicamente, por los niveles de temperatura - es la industria energética. Los proveedores de calefacción de petróleo, gas natural y otros combustibles utilizados para el invierno de calefacción se benefician de mayores volúmenes durante los inviernos fríos, pero venden mucho menos cuando los inviernos son más cálidos. Por otro lado, las empresas que generan electricidad ven una demanda de verano mucho mayor cuando las temperaturas son más calurosas que durante un verano fresco. Por lo tanto, una empresa que fabrica electricidad, como Great Plains Energy (NYSE: GXP). Podría decidir vender los futuros del tiempo para asegurar un cierto nivel de beneficios, incluso si el verano es más frío de lo esperado. El clima también tiene efectos directos e indirectos en una serie de otras industrias. La experiencia de pérdidas de las compañías de seguros varía mucho con el tiempo: Si bien las temperaturas por sí solas no definen si se producirán grandes pérdidas, los patrones de temperatura pueden mostrar una probabilidad mayor o menor de algunos tipos de eventos meteorológicos que causan daños significativos. Por ejemplo, las altas temperaturas en las ciudades a lo largo del Golfo de México durante los meses de verano pueden indicar una mayor probabilidad de grandes huracanes. Para algunas empresas turísticas, como el operador de la estación de esquí Vail Resorts (NYSE: MTN). La falta de tiempo frío puede significar desastre por un año de beneficios, mientras que una buena nieve puede conducir a años excepcionales. En cierta medida, el clima tiene un efecto en casi todos los negocios. Las tiendas de mejoras para el hogar, como Lowes (NYSE: LOW) y Home Depot (NYSE: HD), dependen de proyectos que los propietarios de viviendas y los contratistas locales deciden hacer mal tiempo durante la primavera y fines de otoño. Proyectos hasta que el clima mejore. Si bien las estrategias de cobertura pueden no ser tan sencillas como comprar o vender contratos de futuros, la variedad de derivados disponibles, incluidas las opciones de futuros, permite utilizar productos comerciales relacionados con el tiempo para alcanzar una serie de objetivos financieros. Es poco probable que los inversionistas típicos necesiten usar futuros del clima. Sin embargo, al evaluar ciertas empresas que es probable que elija como inversiones, es útil para entender cómo funcionan los futuros del tiempo y cómo las empresas que dependen de las condiciones climáticas favorables pueden utilizarlos para reforzar sus beneficios y asegurar contra las malas condiciones. El clima puede tener un gran impacto en sus finanzas. Para consejos útiles sobre todo, desde la reducción de sus costos de calefacción de invierno a ahorrar para un día lluvioso, echa un vistazo a Motley Fool Green Light. El servicio de finanzas personales de Fools promete servir consejos que usted puede usar venir lluvia o brillo. Dale una oportunidad con nuestra prueba de 30 días. Home Depot es una recomendación de Motley Fool Inside Value. Great Plains Energy es una selección de Inversionistas de Ingresos de Motley Fool. Dan Caplinger, colaborador tonto, disfruta del clima independientemente de los HDDs y CDDs. No posee acciones de ninguna de las compañías mencionadas en este artículo. La política de revelación de los tontos le cubre a través de la lluvia, el aguanieve, la nieve y la oscuridad de la noche. Enlaces patrocinados Fuentes: Apples Next Smart Device (Advertencia, puede sorprenderte) El secreto está fuera. Los expertos están pronosticando que 458 millones de este tipo de dispositivos serán vendidos por año. 1 empresa de hiper-crecimiento se encuentra a rastrillo en el máximo beneficio - y su no Apple. Muéstreme las manzanas nuevo gizmo elegante /Articles/ArticleHandler. aspx, 18/11/2016 2:11:56 PM Reportar este comentario Use esta área para reportar un comentario que cree que está en violación de las pautas de la comunidad. Nuestro equipo revisará la entrada y tomará cualquier acción apropiada. Enviando informe. El nuevo riesgo climático Mercado de cobertura y estrategias de negociación Regístrese para guardar su biblioteca A continuación, un capítulo de la Guía de profesionales de gestión de riesgos para el mercado de la energía. Una referencia integral para los profesionales financieros afectados por los precios de la energía. Veinte expertos de todo el mundo discuten todos los aspectos del comercio de energía y los riesgos asociados con vehículos específicos de inversión y sectores energéticos. Explora herramientas específicas de gestión del riesgo energético, incluida la cobertura del uso del análisis técnico en los mercados energéticos, la creación y transferencia de riesgo de precios en los mercados energéticos europeos y el uso de opciones energéticas para cubrir el riesgo. Publication Details Editor: McGraw-Hill Fecha de publicación: 2007 Series: PRMIA Risk Management Disponible en: Singapur Formato Copia y pega el código de tu web. Uso de OverDrive
No comments:
Post a Comment